Die M-GmbH plant, Anfang 2027 ein neues Werk in Betrieb zu nehmen. Für die Ermittlung des Kapitalbedarfs liegen folgende Informationen vor:
Position | Angabe |
Maschinen und Betriebs- und Geschäftsausstattung | 400.000 € |
Gründungs- und Ingangsetzungsausgaben | 20.000 € |
Lagerdauer der Rohstoffe | 20 Tage |
Fertigungsdauer | 10 Tage |
Lagerdauer der Fertigerzeugnisse | 15 Tage |
Zahlungsziel der Kunden | 30 Tage |
Zahlungsziel der Lieferanten | 25 Tage |
ausgabewirksame Materialkosten je Tag | 3.000 € |
ausgabewirksame Fertigungslöhne je Tag | 2.000 € |
ausgabewirksame Verwaltungs- und Vertriebsgemeinkosten je Tag | 1.000 € |
Die Fertigungslöhne fallen ab Fertigungsbeginn an, die Verwaltungs- und Vertriebsgemeinkosten während der gesamten Kapitalbindungsdauer.
a) Berechnen Sie den Kapitalbedarf für das Umlaufvermögen nach der kumulativen Methode sowie den Gesamtkapitalbedarf. Stellen Sie den Rechenweg nachvollziehbar dar. (8 Punkte)
b) Die Geschäftsführung kann das Zahlungsziel der Kunden auf 20 Tage verkürzen und mit den Lieferanten ein Zahlungsziel von 40 Tagen vereinbaren. Berechnen Sie, wie sich der Kapitalbedarf für das Umlaufvermögen dadurch verändert. (4 Punkte)
c) Nennen Sie zwei weitere Maßnahmen, mit denen die M-GmbH ihren Kapitalbedarf senken kann, und erläutern Sie eine Folge eines zu niedrig ermittelten Kapitalbedarfs. (4 Punkte)
