Die F-GmbH erzielt 2027 voraussichtlich einen Umsatz von 1.200.000 €, der sich gleichmäßig über das Jahr verteilt. Die Kunden zahlen im Durchschnitt nach 60 Tagen (Jahr mit 360 Tagen). Ein Factoringinstitut bietet echtes Factoring zu folgenden Bedingungen an:
Factoringgebühr (für Dienstleistung und Delkredere) 1,5 % des Umsatzes,
Bevorschussung von 80 % des durchschnittlichen Forderungsbestands, Zinsen auf den Vorschuss 8 % p. a.
Durch das Factoring ergeben sich folgende Entlastungen:
Der Kontokorrentkredit (Zinssatz 10 % p. a.) kann in Höhe des Vorschusses zurückgeführt werden.
Die bisherigen Forderungsausfälle von 0,5 % des Umsatzes entfallen.
Personal- und Sachkosten für Debitorenbuchhaltung und Mahnwesen von 12.000 € p. a. entfallen.
a) Ermitteln Sie den durchschnittlichen Forderungsbestand und den Vorschuss des Factors. (2 Punkte)
b) Berechnen Sie, ob sich das Factoring für die F-GmbH lohnt. (8 Punkte)
c) Die Bilanzsumme der F-GmbH beträgt vor dem Factoring 2.000.000 €, das Eigenkapital 500.000 €. Erläutern Sie die drei Funktionen des Factorings und berechnen Sie die Eigenkapitalquote vor und nach dem Factoring, wenn der Vorschuss vollständig zur Rückführung des Kontokorrentkredits verwendet wird. (6 Punkte)
