Wie ermitteln Sie den Kapitalbedarf für das Umlaufvermögen nach der kumulativen Methode? Angabe zur Lösung in den Kapiteln Finanzpläne und Lösung - Kapitalbedarf.
Methode
Musterlösung: Kapitalbedarf = (Kapitalbindungsdauer − Lieferantenzahlungsziel) · Ø ausgabewirksame Kosten je Tag. Die Rechnung wird für jede Kostenart getrennt durchgeführt, und es werden nur die ausgabewirksamen Kosten angesetzt:
Fertigungsmaterial: Lagerdauer Rohstoffe + Fertigungsdauer + Lagerdauer Fertigerzeugnisse + Kundenziel − Lieferantenziel.
Fertigungslöhne und Fertigungsgemeinkosten: ab Fertigungsbeginn, also Fertigungsdauer + Lagerdauer Fertigerzeugnisse + Kundenziel.
Material- sowie Verwaltungs- und Vertriebsgemeinkosten: über die gesamte Kapitalbindungsdauer (Lagerdauer Rohstoffe + Fertigungsdauer + Lagerdauer Fertigerzeugnisse + Kundenziel).
Beispiel: Lagerdauer Rohstoffe 20 Tage, Fertigungsdauer 10 Tage, Lagerdauer Fertigerzeugnisse 15 Tage, Kundenziel 30 Tage, Lieferantenziel 25 Tage; ausgabewirksame Kosten je Tag: Material 3.000 €, Löhne 2.000 €, Verwaltungs- und Vertriebsgemeinkosten 1.000 €. Material: (20 + 10 + 15 + 30 − 25) · 3.000 = 150.000 €; Löhne: (10 + 15 + 30) · 2.000 = 110.000 €; Gemeinkosten: (20 + 10 + 15 + 30) · 1.000 = 75.000 €; Kapitalbedarf Umlaufvermögen 335.000 €. Zusammen mit dem Kapitalbedarf für das Anlagevermögen ergibt sich der Gesamtkapitalbedarf.
