Unterscheiden Sie Report und Deport bei Devisentermingeschäften. Angabe zur Lösung in Kapitel Zum Begriff des Devisentermingeschäfts.
Methode
Musterlösung: Die Differenz zwischen Termin- und Kassakurs heißt Swapsatz. Liegt der Terminkurs über dem Kassakurs, spricht man von einem Report (Aufschlag), liegt er darunter, von einem Deport (Abschlag).
Ursache ist die Zinsdifferenz zwischen den beiden Währungen. Bei Mengennotierung (USD je EUR) liegt der Terminkurs über dem Kassakurs (Report), wenn das Zinsniveau der Fremdwährung höher ist als im Euroraum; die Fremdwährung ist per Termin dann billiger zu haben.
Beispiel (Stand 2026): Kassakurs 1,1000 USD/EUR, Dreimonats-Terminkurs 1,1050 USD/EUR → Report 0,0050 USD (0,45 % des Kassakurses). Ein Exporteur, der 100.000 USD auf Termin verkauft, erhält sicher 100.000 ÷ 1,1050 = 90.497,74 €.
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