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Berichterstattung - Lösung Earth-AG: Eigenkapitalquote

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Berichterstattung

Lösung Earth-AG: Eigenkapitalquote

a)Ermittlung der EK - Quote:

Position

Betrag

Eigenkapital (§ 266 Abs. 3 A HGB)

24145

(= 10.500 + 2.900 + 5.600 + 5.145)

Ausschüttung 15 % vom gezeichneten Kapital 10.500 Tsd. €

-1575

Firmenwert nur 70 % wg. Ertragsteuersatz (Berücksichtigung der latenten Steuern) 120·0,7

-84

Disagio nur 70 % wg. Ertragsteuersatz (Berücksichtigung der latenten Steuern) 100·0,7

-70

Sonderposten mit Rücklagenanteil 70 % 3200·0,7

2240

bilanzanalytisches EK

24656

Ermittlung des Gesamtkapitals:

Bilanzsumme

60800

Firmenwert wg. Aktivierung Verrechnung mit dem EK

-120

Disagio wg. Aktivierung Verrechnung mit dem EK

-100

Gesamtkapital

60580

Also gilt:

EK-Quote = bilanzanalyt. Eigenkap.*100)/bilanzanalyt. GK

= (24.656·100)/60.580

= 40,7 %

Die von der Bank gesetzte Norm von 25 % EK-Quote, die aus dem Verschuldungsgrad von FK:EK = 3:1 abgeleitet wird, wird von der GmbH voll erfüllt.

b) Anlagendeckungsgrad II/B wird folgendermaßen errechnet:

Position

Betrag

bilanziertes AV

50010

abzgl. Firmenwert (wird mit EK/FK verrechnet)

120

= bilanzanalytisches AV

49890

langfristiges Kapital

bilanzanalytisches EK laut a)

24656

langfristiges FK:

Sonderposten mit Rücklageanteil 30 %

960

Pensionsrückstellungen, vgl. Erläuterung 4

3150

Verbindlichkeiten mit einer RLZ > 5 Jahre, vgl. Erläuterung 5

12500

latente Steuern auf den Firmenwert 30 % von 120 Tsd. €

-36

latente Steuern auf das Disagio 30 % von 100 Tsd. €

-30

langfristiges Fremdkapital

16544

= langfristiges Kapital

41200

Anlagendeckung II/B = (bilanzanal. EK + FK)*100/bil.analyt. AV

= (24.656 + 16.544)*100/ 49.890

= 41.200·100/49.890

= 82,58 %.

Laut goldener Finanzregel sollte langfristiges Vermögen mit entsprechend langfristig zur Verfügung stehenden Mitteln finanziert werden (Prinzip der Fristenkongruenz). Die GmbH erfüllt diese Forderung nicht. Teile des AV müssen mit mittel-/kurzfristigem Fremdkapital finanziert werden. Es können sich von daher Liquiditäts und Finanzierungsrisiken ergeben.