Indirekte und direkte Methode

Bei der Kapitalflussrechnung unterscheidet man zwischen

• direkter Methode

• indirekter Methode,

wobei sich der Unterschied beider Ansätze auf die Art bezieht, wie die Ermittlung der Zahlungsüberschüsse und der Zahlungsdefizite aus den operativen (!) Aktivitäten erfolgt.

Bei der direkten Methode erhält man den Einzahlungsüberschuss über die Zahlungen. Dies erreicht man durch eine direkte Gegenüberstellung der Einzahlungen aus operativer Tätigkeit mit deren Auszahlungen.

Bei der indirekten Methode hingegen ist das Ergebnis (z.B. Jahresüberschuss oder Bilanzgewinn) der Ausgangspunkt und man fügt diesem den Teil des Aufwands hinzu, der nicht mit Auszahlungen verbunden ist. Des Weiteren folgt im Anschluss daran die Subtraktion des Ertrages, welcher nicht zahlungswirksam gewesen ist.

Zum Vergleich ist anzumerken:

• Vorgehen bei der direkten Methode ist einsichtiger

• Aussagefähigkeit bei der indirekten Methode erscheint geringer. Dies ist darauf zurückzuführen, dass dieser Ansatz meist nur die Nettozahlungsüberschüsse aus operativer Tätigkeit ermittelt, nicht aber auf die darin enthaltenen einzelnen Einzahlungs- und Auszahlungsströme eingeht

• Vorgehen bei der indirekten Methode erscheint komplizierter

• bei der indirekten Methode erfolgt eine weniger differenzierte Vorgehensweise.

Erstellen Sie eine Kapitalflussrechnung auf Grundlage der direkten Methode, in der Sie folgende Ereignisse der Max Money AG aufgreifen und diese darin verarbeiten.

Man rechnet folgendermaßen.

Beispiel zur Kapitalflussrechnung

Schauen Sie sich in diesem Video ein Beispiel zur Kapitalflussrechnung an: