ZU DEN KURSEN!

Finanzmanagement - Outrightgeschäfte

Kursangebot | Finanzmanagement | Outrightgeschäfte

Finanzmanagement

Outrightgeschäfte

Diese kommen im Kundengeschäft von Kreditinstituten vor. Exporteure und Importeure verkaufen bzw. kaufen zu Kurssicherungszwecken Devisen, die später fällig sind aus Verträgen, die in fremder Währung abgeschlossen wurden. Das Kursrisiko, das sich aus einer Auf- oder Abwertung der heimischen Währung ergibt, ist damit an das Kreditinstitut abgewälzt.

Beispiel

Hier klicken zum AusklappenFolgende Informationen seien gegeben:

Kurse vom 2.1.2009

Terminkurse

Kassakurse

3 Monate

6 Monate

Geld

Brief

Geld

Brief

Geld

Brief

1 Euro in US-Dollar

1,2003

1,2054

1,2356

1,3586

1,1045

1,1456

Der Exporteur Döhmen aus Viersen (bei Mönchengladbach) erwartet am 2.1.2009 aus einer Ziellieferung in drei Monaten einen Geldbetrag von 300.000 \$. Er verkauft deshalb, um das Kursrisiko abzuwälzen, am 2.1.2009 den Dollar-Betrag per drei Monate. Welchen Kurs erhält er? Wieviel Euro werden ihm am 2.1.2009 gutgeschrieben?

Er erhält nicht den Kassakurs am Tage des Deviseneingangs, also am 2.4.2009, denn dieser ist am 2.1.2009 ungewiss. Vielmehr erhält er ihn zum heutigen (also vom Stand des 2.1.2009) Terminkurs von 1,2054 \$/€. Damit erhält er am 2.1.2009 einen Betrag von

BetragEuro, 2.1.09 = BetragDollar/WKMengennotierung

                          = BetragDollar·WKPreisnotierung

                          = $\ \frac{300.000  \$}{1,2054  \$/€} $

                          = 300.000 \$ · 0,8296 €/\$

                          = 248.880,04 €.