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Berichterstattung - Lösung: Ermittlung von Rentabilitätskennzahlen

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Berichterstattung

Lösung: Ermittlung von Rentabilitätskennzahlen

a) Man berechnet zunächst den Gewinnvortrag als

Gewinnvortrag = Bilanzgewinn – Ausschüttung

                    = 1.700.000 – Dividende pro Aktie·Anzahl Aktien

                    = 1.700.000 – 400.000∙2

                    = 1.700.000 – 800.000

                    = 900.000 €.

Sodann kalkuliert man

Gewinn vor Steuern 2008

Bilanzgewinn 2008 2.100.000 €

+ Einstellung in Gewinnrücklagen

(Aufstockung von 1.000.000 € auf 4.000.000 €) 3.000.000 €

- Gewinnvortrag - 900.000 €

= Jahresüberschuss 2008 4.200.000 € (80%)

+ Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 1.050.000 € (20%)

= Gewinn vor Steuern 5.250.000 € (100%)

b) Die Formel für die Berechnung der Umsatzrentabilität lautet:

Umsatzrentabilität = (Gewinn vor Steuern·100)/Umsatzerlöse  

                         = (Gewinn vor Steuern·100)/(Zahl der Mit arbeiter·Umsatz je Kopf)

                         = (5.250.000·100)/(500·75.000)

                         = 5.250.000·100)/37.500.000

                         = 14 %.

c) Formel für die Berechnung der Eigenkapitalrentabilität:

Eigenkapitalrentabilität = (Gewinn vor Steuern·100)/durchschnittlich investiertes Eigenkapital.

Man rechnet nun wie folgt.

Positionen

2008

2007

gezeichnetes Kapital

(= 400.000 Aktien∙25 €)

10.000.000,00 €

10.000.000,00 €

Kapitalrücklage

6.500.000,00 €

6.500.000,00 €

Gewinnrücklagen

4.000.000,00 €

1.000.000,00 €

Bilanzgewinne

2.100.000,00 €

1.700.000,00€

bilanziertes Eigenkapital

22.600.000,00 €

19.200.000,00 €

Dividende

-1.000.000,00 €

(= 400.000 Aktien∙2,5 €)

-800.000,00 €

(= 400.000 Aktien∙2 €)

bilanzielles Eigenkapital

21.600.000,00 €

18.400.000,00 €

Man erhält

durchschnittliches Eigenkapital = (bilanzielles Eigenkapital 2007 + bilanzielles Eigenkapital 2008)/2

= (18.400.000 + 21.600.000)/2

= 20.000.000.

Also gilt schließlich

Eigenkapitalrentabilität = (Gewinn vor Steuern·100)/durchschnitt lich investiertes Eigenkapital

= 5.000.000/20.000.000

= 25 %.

d) Formel für die Berechnung der Gesamtkapitalrentabilität:

Gesamtkapitalrentabilität = [(Gewinn vor Steuern + Zinsaufwand)·100] /durchschnittlich investiertes Gesamtkapital.

Man rechnet

Position

2008

2007

bilanzanalytisches

Eigenkapital

21.600.000 € (40 %)

18.400.000€ (37 %)

Fremdkapital

32.400.000 € (60 %)

31.329.729,73€ (63 %)

Gesamtkapital

54.000.000 € (100 %)

49.729.729,73€ (100 %)

Das durchschnittlich investierte Gesamtkapital beträgt also

durchschnittlich investiertes

Gesamtkapital = (54.000.000 + 49.729.729,73)/2

= 51.864.864,87 €,

die Gesamtkapitalrendite damit

Gesamtkapitalrendite = [(5.000.000+1.400.000)∙100]/51.864.864,87

= 12,34 %.

e) Formel für die Berechnung des Selbstfinanzierungsgrads:

Selbstfinanzierungsgrad = (einbehaltener Gewinn·100)/Eigenkapital

Position

2008

2007

Gewinnrücklage

4.000.000,00 €

1.000.000,00 €

nicht ausgeschüttete Gewinne

1.100.000,00 €

900.000 €

(= 1.700.000 – 2,0·400.000)

einbehaltene Gewinne

5.100.000,00 €

1.900.000,00 €

Der Selbstfinanzierungsgrad ist damit

Selbstfinanzierungsgrad2008 = einbehaltener Gewinn/bilanzanalytisches Eigenkapital

                                     = 5.100.000/21.600.000

                                     = 23,61 %,

entsprechend

Selbstfinanzierungsgrad2007 = 1.900.000/18.400.000

                                      = 10,33 %.

Werden nur die Gewinnrücklagen als endgültig einbehaltene Gewinne behalten,so würde dies als richtig anerkannt.