Lösung: Ermittlung von Rentabilitätskennzahlen

a) Zuerst wird der Gewinnvortrag berechnet:

Gewinnvortrag = Bilanzgewinn – Ausschüttung

                    = 1.700.000 – Dividende pro Aktie x Anzahl der Aktien

                    = 1.700.000 – 400.000 x 2

                    = 1.700.000 – 800.000

                    = 900.000 €.

Danach wird der Gewinn vor Steuern ermittelt:

Gewinn vor Steuern für das Jahr 02

Bilanzgewinn 02: 2.100.000 €

+ Einstellung in Gewinnrücklagen

(Aufstockung von 1.000.000 € auf 4.000.000 €) 3.000.000 €

- Gewinnvortrag - 900.000 €

= Jahresüberschuss 02: 4.200.000 € (80%)

+ Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 1.050.000 € (20%)

= Gewinn vor Steuern 5.250.000 € (100%)

b) Die Formel für die Berechnung der Umsatzrentabilität lautet:

                         = (Gewinn vor Steuern x 100) / (Zahl der Mit arbeiter x Umsatz je Kopf)

                         = (5.250.000 x 100) / (500 x 75.000)

                         = 5.250.000 x 100) / 37.500.000

                         = 14 %.

c) Formel für die Berechnung der Eigenkapitalrentabilität:

Man rechnet nun wie folgt:

Man erhält:

durchschnittliches Eigenkapital = (bilanzielles Eigenkapital 01 + bilanzielles Eigenkapital 02) / 2

= (18.400.000 + 21.600.000) / 2

= 20.000.000.

Daraus folgt:

Eigenkapitalrentabilität = (Gewinn vor Steuern x 100) / durchschnitt lich investiertes Eigenkapital

= 5.250.000 / 20.000.000

= 26,25 %.

d) Formel für die Berechnung der Gesamtkapitalrentabilität:

Man rechnet:

Das durchschnittlich investierte Gesamtkapital beträgt also

durchschnittlich investiertes

Gesamtkapital = (54.000.000 + 49.729.729,73)/2

= 51.864.864,87 €,

die Gesamtkapitalrendite damit

Gesamtkapitalrendite = [(5.250.000+1.400.000)∙100]/51.864.864,87

= 12,82 %.

e) Formel für die Berechnung des Selbstfinanzierungsgrads:

Ermittlung des Selbstfinanzierungsgrads

Selbstfinanzierungsgrad₀₂ = einbehaltener Gewinn / bilanzanalytisches Eigenkapital

                                     = 5.100.000 / 21.600.000

                                     = 23,61 %,

und

Selbstfinanzierungsgrad₀₁ = 1.900.000 / 18.400.000

                                      = 10,33 %.

Werden nur die Gewinnrücklagen als endgültig einbehaltene Gewinne behalten, so würde dies als richtig anerkannt.